Matukio ya mabadiliko makubwa ya bei yanaweza kutengeneza baadhi ya fursa bora zaidi za kufanya biashara, lakini pia huleta hatari kubwa za utekelezaji. Bei zinaweza kusogea pointi kadhaa ndani ya milisekunde, spread inaweza kuongezeka kwa kiasi kikubwa, na ukwasi uliopo unaweza kutoweka sokoni.
Kwa sababu hiyo, wafanyabiashara wanaweza kukumbana na slippage, requotes, utekelezaji uliochelewa, utekelezaji wa sehemu ya maagizo, au maagizo kutekelezwa kwa bei zisizotarajiwa. Hali hizi ni za kawaida wakati wa matukio makuu ya kiuchumi kama vile maamuzi ya viwango vya riba, ripoti za mfumuko wa bei, data za ajira, hotuba za benki kuu, uchaguzi na mizozo ya kijiografia na kisiasa isiyotarajiwa.
Wafanyabiashara hawawezi kuondoa kabisa kila hatari ya utekelezaji, lakini wanaweza kupunguza athari zake kupitia maandalizi sahihi, uteuzi mzuri wa maagizo, udhibiti wa ukubwa wa nafasi, na usanidi bora wa jukwaa.
Slippage ni nini katika biashara?
Slippage ni tofauti iliyopo kati ya bei iliyoombwa na mfanyabiashara na bei halisi ambayo agizo linapata kutekelezwa.
Fikiria kuwa EURUSD inafanya biashara katika kiwango cha 1.1800 kisha ukatuma agizo la sokoni la Kununua. Wakati agizo linapofika kwenye seva ya broker na ukwasi uliopo ukapatikana, huenda bei bora iliyopo ikawa tayari imesogea hadi 1.1803. Tofauti ya pointi tatu ni slippage hasi kwa sababu agizo la Kununua lilitekelezwa kwa bei ya juu zaidi.
Slippage inaweza pia kuwa chanya. Ikiwa agizo litatekelezwa katika kiwango cha 1.1798 badala ya 1.1800, mfanyabiashara anapata bei bora zaidi ya kuingilia.
Slippage si lazima iwe ushahidi wa ghilba ya broker. Katika masoko yanayosogea kwa kasi, bei inayoonyeshwa kwenye jukwaa la biashara huenda isiweze kupatikana tena wakati agizo linapofika sehemu ya utekelezaji.
Uwezekano na ukubwa wa slippage hutegemea mambo kadhaa:
- mabadiliko ya bei sokoni;
- ukwasi unaopatikana;
- ukubwa wa agizo;
- kasi ya utekelezaji;
- Muda wa kusubiri wa intaneti;
- miundombinu ya broker;
- kina cha watoa ukwasi;
- aina ya agizo lililowasilishwa;
- chombo kinachofanyiwa biashara.
Masoko yenye shughuli ndogo za kibiashara na maagizo makubwa yasiyo ya kawaida kwa ujumla hupata slippage kubwa zaidi kwa sababu huenda maagizo machache yakawepo katika kila kiwango cha bei.
Requote ni nini?
Requote hutokea pale ambapo bei iliyoombwa haipatikani tena, na broker anapendekeza bei mpya. Kisha mfanyabiashara anaweza kuikubali au kuikataa bei hiyo mpya iliyosasishwa.
Kwa kawaida, requotes huhusishwa na utekelezaji wa papo hapo au utekelezaji wa ombi. Ni nadra sana kutokea chini ya utekelezaji wa sokoni kwa sababu kwa kawaida agizo hutekelezwa kwa bei bora inayopatikana badala ya kuhitaji uthibitisho katika bei ya awali.
Kwa mfano, mfanyabiashara anajaribu kununua dhahabu kwa $4,300.00. Kabla agizo halijashughulikiwa, bei inasogea hadi $4,302.00. Chini ya mtindo wa instant execution, jukwaa linaweza kuonyesha bei hiyo mpya na kumuuliza mfanyabiashara iwapo inapaswa kukubaliwa.
Wakati wa tukio lenye mabadiliko makubwa ya bei, bei mpya pia inaweza kutoweka kabla ya mfanyabiashara hajajibu, jambo linaloweza kusababisha requote nyingine au agizo kukataliwa. MetaTrader inaeleza kuwa chini ya utekelezaji wa papo hapo, mfanyabiashara anaweza kuweka upeo unaokubalika wa mchepuko wa bei.
Ikiwa bei itasogea nje ya kiwango hicho, seva inaweza kukataa ombi la awali na kutoa bei mpya zilizosasishwa za utekelezaji. Chini ya mtindo wa market execution, kutuma agizo kunamaanisha kukubali kutekelezwa kwa bei yoyote inayopatikana kwa broker.
Kwa nini slippage huongezeka wakati wa habari kuu za kiuchumi
Kutolewa kwa ripoti za kiuchumi kunaweza kusababisha ukosefu wa usawa wa papo hapo kati ya wanunuzi na wauzaji. Wakati takwimu muhimu ya mfumuko wa bei au uamuzi wa kiwango cha riba unapokuwa tofauti na matarajio, maelfu ya maagizo yanaweza kuingia sokoni takriban kwa wakati mmoja.
Ukwasi uliopo kwa bei ya sasa unaweza kumalizika ndani ya milisekunde. Hivyo basi maagizo yafuatayo yatalazimika kuoanishwa kwa bei za juu au za chini zaidi.
Spread inaweza pia kuongezeka kabla na baada ya tangazo. Watoa ukwasi hukabiliwa na hatari iliyoongezeka kwa sababu bei zinasogea kwa kasi na huenda wakapunguza bei zao kwa muda au kuongeza umbali kati ya Bid na Ask.
Fikiria tangazo la Nonfarm Payrolls. EURUSD inaweza kuwa na spread ya pointi moja wakati wa hali ya kawaida. Sekunde chache kabla ya kutolewa kwa ripoti hiyo, spread inaweza kupanuka kwa kiasi kikubwa sana. Baada ya data kutolewa, huenda bei ikaruka bila kufanya biashara katika kila kiwango cha katikati.
Mfanyabiashara anayetuma agizo la sokoni wakati wa harakati hiyo anaweza kutekelezewa agizo lake pointi kadhaa mbali na bei iliyokuwa ikionyeshwa.
1. Kagua Kalenda ya Kiuchumi kabla ya kufanya biashara
Hatua ya kwanza ni kufahamu lini mabadiliko ya bei yanaweza kuongezeka. Kabla ya kuanza kipindi cha biashara, kagua kalenda ya kiuchumi ya kuaminika na utambue matangazo yenye athari kubwa yanayogusa vyombo unavyofanyia biashara.
Matukio muhimu yanajumuisha:
- Maamuzi ya viwango vya riba ya Federal Reserve;
- matangazo ya Benki Kuu ya Ulaya;
- Ajira Zisizo za Kilimo za Marekani;
- Ripoti za Fahirisi ya Bei za Walaji;
- Data za Pato la Ndani la Taifa;
- mauzo ya rejareja;
- hotuba za benki kuu;
- uchaguzi na matangazo ya serikali;
- data za hifadhi ya mafuta;
- matukio yasiyotarajiwa ya kijiografia na kisiasa.
Zingatia muda wa kutolewa kwa taarifa na sarafu husika. Uamuzi wa Hifadhi ya Shirikisho unaweza kuathiri dola ya Marekani, dhahabu, jozi kuu za Forex, fahirisi za hisa, hati fungani, na sarafu za kidijitali.
Fikiria kuepuka kufungua maagizo mapya mara moja kabla ya kutolewa kwa ripoti isipokuwa kama kufanya biashara wakati wa mabadiliko ya habari ni sehemu ya mkakati uliothibitishwa.
2. Elewa mtindo wa utekelezaji wa broker wako
Hali za utekelezaji zinaweza kutofautiana sana kati ya mabroker na aina za akaunti. Chini ya utekelezaji wa sokoni, kwa kawaida nafasi hutekelezwa kwa bei bora zaidi inayopatikana sokoni. Hii hupunguza requotes za kitamaduni lakini haizuii kutokea kwa slippage.
Chini ya utekelezaji wa papo hapo, wafanyabiashara huomba utekelezaji kwa bei maalum iliyonukuliwa. Ikiwa bei hiyo haipatikani tena na mabadiliko yakazidi kiwango cha mchepuko kilichoruhusiwa, requote inaweza kuonekana.
Baadhi ya mabroker huelekeza maagizo moja kwa moja kwa watoa ukwasi wa nje, huku wengine wakisimamia ndani sehemu ya mtiririko wa wateja wao. Ubora wa utekelezaji unaweza kutegemea mahusiano ya broker na watoa ukwasi, mfumo wa kuunganisha data, eneo la seva, na mfumo wa usimamizi wa hatari.
Kabla ya kufanya biashara kwa akaunti halisi, chunguza:
- kasi ya wastani ya utekelezaji;
- tabia ya spread wakati wa matukio ya habari;
- slippage chanya na hasi;
- marudio ya maagizo yanayokataliwa;
- utekelezaji wa maagizo ya kusimamisha;
- muundo wa kamisheni;
- uthabiti wa seva;
- sera ya utekelezaji ya broker.
Akaunti ya majaribio inaweza kukusaidia kujifunza jukwaa, lakini huenda isiakisi kikamilifu ukwasi, ucheleweshaji wa mawasiliano, na slippage inayopatikana katika mazingira halisi.
3. Tumia upeo sahihi wa mchepuko wa bei
Katika Instant Execution, MetaTrader inaweza kuwaruhusu wafanyabiashara kuweka upeo wa juu zaidi wa mchepuko unaokubalika kutoka kwa bei iliyoombwa.
Mchepuko mwembamba sana unaweza kusababisha requotes za mara kwa mara au maagizo kukataliwa wakati wa mabadiliko makubwa ya bei. Mchepuko mpana sana unaweza kuongeza uwezekano wa utekelezaji lakini unaweza kusababisha uingiaji mbaya zaidi wa bei.
Mpangilio sahihi unategemea chombo husika, spread ya kawaida, ukubwa wa mabadiliko ya bei, mfumo wa muda, na mkakati.
Kwa mfano, mpangilio wa mchepuko unaofaa kwa EURUSD wakati wa kipindi tulivu unaweza usifai kwa dhahabu wakati wa mkutano wa waandishi wa habari wa Hifadhi ya Shirikisho.
Kiwango cha juu cha mchepuko si kizuizi chenye uhakika wa kuzuia slippage chini ya kila mtindo wa utekelezaji. Upatikanaji na matokeo yake hutegemea broker na mbinu ya utekelezaji iliyotengwa kwa chombo husika.
Wafanyabiashara wanapaswa kujaribu mipangilio tofauti katika mazingira halisi na kuepuka kuongeza mchepuko kwa ajili tu ya kulazimisha agizo liingie sokoni.
4. Chagua aina sahihi ya agizo
Aina ya agizo inachukua nafasi muhimu sana katika kudhibiti hatari ya utekelezaji.
Maagizo ya sokoni
Agizo la sokoni linapa kipaumbele utekelezaji badala ya bei. Agizo hutumwa kwa utekelezaji wa papo hapo kwa bei bora inayopatikana, lakini utekelezaji wa mwisho unaweza kuwa bora au mbaya zaidi kuliko ilivyotarajiwa.
Maagizo ya sokoni yanaweza kufaa pale ambapo kuingia au kutoka haraka ni muhimu zaidi kuliko kupata bei kamili. Pia yako hatarini zaidi kupata slippage wakati wa mabadiliko ya ghafla ya bei.
Maagizo ya kikomo
Buy Limit huwekwa chini ya bei ya sasa, huku Sell Limit ikiwekwa juu yake. Agizo la kikomo hupa kipaumbele bei badala ya utekelezaji.
Kwa kawaida agizo la Buy Limit halipaswi kutekelezwa juu ya bei maalum ya kikomo iliyowekwa. Hata hivyo, huenda agizo lisitekelezwe iwapo hakuna ukwasi wa kutosha.
Maagizo ya kikomo yanaweza kupunguza slippage hasi ya bei, lakini wafanyabiashara lazima wakubali uwezekano wa kukosa fursa hiyo ya biashara.
Maagizo ya kusimamisha
Maagizo ya Buy Stop na Sell Stop huanza kufanya kazi pale soko linapofikia kiwango maalum kilichowekwa. Yakishawashwa, yanaweza kufanya kazi kama maagizo ya sokoni na yanaweza kukumbana na slippage.
Hili ni muhimu hasa wakati wa kufanya biashara kufuatia mikurupuko ya bei wakati wa matangazo ya habari. Ikiwa soko litatengeneza pengo na kuruka bei iliyowekwa, utekelezaji unaweza kutokea katika kiwango kinachofuata kinachopatikana.
Agizo la Stop-Limit huongeza sharti la kikomo baada ya kufikia kiwango kilichowekwa. Linaweza kutoa udhibiti mkubwa zaidi wa bei, lakini huenda agizo lisitekelezwe ikiwa soko linasogea kwa kasi kubwa kupitia kiwango kilichoruhusiwa.
5. Punguza ukubwa wa nafasi ya biashara
Slippage huleta madhara makubwa zaidi pale ambapo ukubwa wa nafasi unakuwa mkubwa kupita kiasi. Ikiwa mkakati kwa kawaida huweka hatarini 1% ya mtaji wa akaunti, spread pana zaidi na utekelezaji mbaya wakati wa kutolewa kwa taarifa za habari kunaweza kusababisha hasara halisi kuzidi kiwango hicho.
Kupunguza ukubwa wa nafasi kunatoa nafasi ya ziada ya kukabiliana na kutotabirika kwa soko. Pia hupunguza athari za kifedha zinazotokana na spread kubwa kuliko ilivyotarajiwa, kuchelewa kutekelezwa kwa agizo, au utekelezaji wa Stop-Loss.
Maagizo makubwa yanaweza pia kugawanywa katika viwango kadhaa vya bei wakati hakuna ukwasi wa kutosha katika bei bora iliyonukuliwa. Maagizo madogo kwa ujumla huhitaji ukwasi mdogo na yanaweza kupata utekelezaji thabiti zaidi.
Wafanyabiashara wanapaswa kukokotoa hasara inayoweza kutokea kwa kutumia makadirio halisi ya bei mbaya zaidi za kuingilia na kutoka – na si tu bei bora zinazoonekana kwenye chati.
6. Epuka kuingia sokoni wakati kamili wa kutolewa kwa ripoti
Kipindi kisicho thabiti zaidi mara nyingi huwa ni sekunde chache kabla na baada ya tangazo lenye athari kubwa.
Spread inaweza kupanuka kabla ya data kuchapishwa, huku mifumo ya algoriti ikichukua hatua mara moja kwa matokeo hayo. Wafanyabiashara wadogo wanaojaribu kuingia baada ya kuona nambari hiyo huenda tayari wanashindana na mifumo yenye kasi kubwa zaidi.
Njia moja nzuri ya kiutendaji ni kusubiri hadi msukosuko wa kwanza wa bei upite. Ruhusu spread irejee katika hali ya kawaida na kisha tathmini iwapo soko limetengeneza mwelekeo ulio wazi.
Kusubiri kwa dakika kadhaa kunaweza kumaanisha kukosa sehemu ya mwanzo wa harakati, lakini kunaweza kutoa muundo bora wa kiufundi, ukwasi thabiti zaidi, na sehemu iliyo wazi ya kubatilisha mkakati wako.
Njia nyingine ni kufungua nafasi mapema kabla ya tukio kwa ukubwa mdogo, lakini hii hubeba hatari ya mapengo ya bei na mshangao usiotarajiwa. Uamuzi unapaswa kuwa sehemu ya mpango uliothibitishwa, na sio uamuzi wa ghafla wa hisia.
7. Boresha mfumo wako wa kiufundi
Kasi ya utekelezaji inaweza kuathiriwa na umbali kati ya mfanyabiashara, seva ya broker, na miundombinu ya ukwasi.
Muunganisho thabiti wa intaneti ya waya kwa ujumla ni bora zaidi kuliko muunganisho usio na waya au wa simu unaoweza kukatika. Funga programu zisizo za lazima zinazotumia data na thibitisha kuwa jukwaa la biashara linaendelea kushikamana na mtandao.
Seva ya Virtual Private Server iliyo karibu na seva ya biashara ya broker inaweza kupunguza latency kwa mikakati ya kiotomatiki. Hata hivyo, VPS haiwezi kuondoa kabisa slippage inayosababishwa na ukosefu wa ukwasi au mapengo ya ghafla ya bei.
Hakikisha MetaTrader imesasishwa mara kwa mara na ufuatilie sehemu za Journal na Experts ili kugundua matatizo ya muunganisho, maagizo yaliyokataliwa, vizuizi vya kibiashara, au hitilafu za mifumo ya kiotomatiki.
8. Weka jarida la utekelezaji wa maagizo
Jarida la biashara linapaswa kurekodi zaidi ya bei za kuingilia na faida pekee.
Kwa kila biashara muhimu, rekodi:
- Bei iliyoombwa
- Bei iliyotekelezwa
- Aina ya agizo
- Ukubwa wa agizo
- Spread wakati wa kuingia
- Muda wa utekelezaji
- Kiasi cha slippage
- Iwapo slippage ilikuwa chanya au hasi
- Tukio husika la kiuchumi
- Broker au akaunti iliyotumika
- Ujumbe wowote wa agizo kukataliwa au wa requote
Baada ya muda, taarifa hizi zinaweza kuonyesha mwelekeo maalum. Unaweza kugundua kuwa chombo kimoja hupata utekelezaji mbaya mara kwa mara wakati wa saa fulani au kwamba slippage huongezeka wakati ukubwa wa agizo lako unapovuka kiwango fulani.
Ikiwa slippage hasi inatokea mara kwa mara wakati slippage chanya haitokei kamwe, omba ripoti ya utekelezaji kutoka kwa broker wako na ukague sera yake ya utekelezaji wa maagizo.
Je, Stop-Loss inaweza kupata slippage?
Ndiyo. Kwa kawaida agizo la kawaida la Stop-Loss huwashwa pale soko linapofikia kiwango chake, lakini si lazima lihakikishe utekelezaji katika bei hiyo kamili.
Wakati wa pengo la bei, soko linaweza kuruka moja kwa moja kutoka kiwango kimoja hadi kingine bila ukwasi unaopatikana katikati yake. Kwa hiyo agizo la Stop-Loss linaweza kutekelezwa katika bei inayofuata inayopatikana.
Baadhi ya mabroker hutoa maagizo ya Stop-Loss yenye uhakika kwa vyombo teule, kwa kawaida kwa ada ya ziada au chini ya masharti maalum. Wafanyabiashara wanapaswa kuthibitisha iwapo huduma hii inapatikana na kuelewa masharti yake.
Hitimisho
Slippage na requotes ni sifa za kawaida za masoko yanayosogea kwa kasi. Zinakuwa za mara kwa mara zaidi wakati mabadiliko ya bei yanapoongezeka, spread inapopanuka, na ukwasi unaopatikana unapopungua.
Wafanyabiashara wanaweza kudhibiti hatari hizi kwa kukagua kalenda ya kiuchumi, kuelewa mtindo wa utekelezaji wa broker, kuchagua aina sahihi za maagizo, kupunguza ukubwa wa nafasi, kutumia mipangilio mizuri ya mchepuko wa bei, kuboresha usanidi wao wa kiufundi, na kuepuka maingilio ya ghafla wakati kamili wa tangazo kuu la kiuchumi.
Zaidi ya yote, jumuisha hatari ya utekelezaji katika kila mpango wa biashara. Mkakati unaoonekana kuwa na faida kwa kutumia bei kamili za kwenye chati unaweza kuleta matokeo tofauti sana baada ya kuhesabu spread, kamisheni, slippage, na maagizo yaliyokataliwa.
Lengo si kuondoa slippage kabisa. Ni kuelewa ni lini ina uwezekano mkubwa wa kutokea, kupunguza athari zake za kifedha, na kuepuka kuruhusu utekelezaji duni kugeuza biashara inayoweza kudhibitiwa kuwa hasara kubwa kupita kiasi.
