Amortizing swap ni aina mahususi ya derivative ya viwango vya riba ambapo kiasi cha mtaji wa msingi (notional principal) hupungua katika kipindi chote cha mkataba. Tofauti na swap ya kawaida ambapo mtaji hubaki vilevile, chombo hiki kimeundwa ili thamani ya msingi inayohusishwa na malipo ya riba ipungue kulingana na ratiba iliyopangwa mapema.
Swap hizi hufanya kazi kwa kuunganisha mtaji wa msingi na chombo cha kifedha cha msingi ambacho pia hupungua thamani yake kadiri muda unavyopita. Upande mmoja kwa kawaida hukubali kulipa kiwango cha riba kisichobadilika huku mwingine akilipa kiwango cha riba kinachoelea, ambapo pande zote mbili huhesabu malipo yao kulingana na salio la mtaji linalopungua. Muundo huu unaruhusu washiriki kudhibiti au kulinda vyema mfiduo wao dhidi ya mabadiliko ya viwango vya riba kadiri wajibu wao wa madeni ya msingi unavyobadilika.
Kwa mfano, kampuni inaweza kutumia amortizing swap ili kuoanisha na salio linalopungua la mkopo wa muda mrefu au mradi wa ujenzi. Kwa kuoanisha ratiba ya swap na wasifu wa urejeshaji wa deni halisi, taasisi inahakikisha kuwa ulinzi wake wa kiwango cha riba unabaki sawia na dhima yake ya kifedha iliyobaki katika kipindi chote cha makubaliano.