Ukingo wa ARM ni thamani ya asilimia isiyobadilika inayoongezwa kwenye faharasa ya rehani yenye kiwango cha riba kinachoweza kubadilika (adjustable-rate mortgage) ili kubainisha kiwango kamili cha riba kinacholipwa na mkopaji. Inawakilisha sehemu kubwa ya gharama ya jumla ya riba na inabaki kuwa thabiti katika kipindi chote cha mkopo, tofauti na kiwango cha faharasa ambacho hubadilika kulingana na hali ya soko.
Ili kukokotoa kiwango cha riba, wakopeshaji huchanganya faharasa iliyochaguliwa, kama vile Kiwango cha Ufadhili cha Usiku Kucha (Secured Overnight Financing Rate) au mavuno ya Hazina ya Marekani, na ukingo wa ARM uliopangwa awali. Wakati faharasa ikionyesha mienendo mipana ya kiuchumi, ukingo huwekwa na mkopeshaji kulingana na wasifu wa mkopo wa mkopaji. Kwa ujumla, watu walio na alama za juu za mkopo wanaweza kuhitimu kupata ukingo wa chini, jambo ambalo hupunguza mzigo wao wa jumla wa riba.
Kwa mfano, ikiwa mkopo una kiwango cha faharasa cha 3% na ukingo uliopangwa na mkopeshaji wa 2.75%, kiwango kamili cha riba kwa mkopaji kitakuwa 5.75%. Kwa sababu ukingo ni sababu kuu katika uwezo wa kumudu mkopo kwa muda mrefu, wakopaji wanapaswa kupitia mikataba yao ya mkopo kwa uangalifu na kuzingatia kujadiliana kuhusu kiwango cha ukingo na mkopeshaji wao wakati wa mchakato wa uidhinishaji wa mkopo.