Bear put spread ni mkakati wa biashara ya chaguzi (options) unaotumiwa na wawekezaji wanaotarajia kushuka kwa bei ya mali husika. Mkakati huu, ambao pia hujulikana kama debit put spread au long put spread, huwawezesha wafanyabiashara kupata faida kutokana na mienendo ya kushuka kwa soko huku wakidhibiti hatari zao na mahitaji ya mtaji wa awali.
Ili kutekeleza mkakati huu, mwekezaji hununua chaguo la kuuza (put option) kwa bei ya mgomo (strike price) ya juu na wakati huo huo huuza chaguo jingine la kuuza kwa bei ya mgomo ya chini. Chaguzi zote mbili lazima ziwe za dhamana moja husika na ziwe na tarehe moja ya mwisho wa muda wake. Kwa kuuza chaguo la bei ya chini, mwekezaji hukusanya malipo (premium) ambayo husaidia kufidia gharama ya kununua chaguo la bei ya juu, na hivyo kusababisha gharama ya chini ya jumla ikilinganishwa na kununua chaguo moja la kuuza pekee.
Kwa mfano, ikiwa mwekezaji anaamini kuwa hisa inayouzwa kwa dola 50 itashuka, anaweza kununua chaguo la kuuza kwa bei ya mgomo ya dola 50 na kuuza chaguo la kuuza kwa bei ya mgomo ya dola 45. Ikiwa bei ya hisa itashuka, thamani ya chaguo la bei ya juu huongezeka, huku chaguo lililouzwa likipunguza faida inayoweza kupatikana. Faida ya juu zaidi ni tofauti kati ya bei mbili za mgomo ikiondoa malipo ya jumla yaliyolipwa, wakati hasara ya juu zaidi imepunguzwa hadi gharama hiyo ya awali ya jumla.