Kielezo cha Volatili cha Cboe Nasdaq, kinachojulikana kama VXN, ni kielezo cha soko cha wakati halisi kinachopima matarajio ya wawekezaji kwa volatili ya siku 30 katika kielezo cha Nasdaq-100. Kinatumika kama kipimo maalum cha hisia za soko na wasiwasi hasa kuhusu sekta ya teknolojia ya soko la hisa la Marekani.
Kielezo hiki hufanya kazi kwa kuchanganua volatili inayodhaniwa (implied volatility) ya chaguzi zilizoorodheshwa kwenye Nasdaq-100. Kwa sababu Nasdaq mara nyingi hupata mifumo tofauti ya volatili kuliko soko pana, VXN hufanya kazi kama mwenza wa VIX inayojulikana zaidi, ambayo hufuatilia S&P 500. Cboe huhesabu VXN kwa kutumia mbinu sawa na VIX, ikitoa usomaji wa asilimia unaoonyesha kiasi ambacho soko linatarajia Nasdaq-100 kubadilika katika mwezi ujao.
Wawekezaji mara nyingi hufuatilia VXN kama kipimo cha hofu ili kutathmini kiwango cha kutokuwa na uhakika kinachozunguka hisa za teknolojia. Kwa mfano, wakati wa vipindi vya msongo mkubwa wa kiuchumi au kuyumba kwa soko, kama vile kufungwa kwa uchumi wa dunia mwaka 2020, VXN kihistoria imepanda huku wafanyabiashara wakipandisha bei ya chaguzi ili kujikinga dhidi ya mabadiliko yanayoweza kutokea katika Nasdaq-100. Kinyume chake, usomaji wa chini kwa ujumla unaonyesha kipindi cha utulivu wa soko.