Pesa ya mkopo inarejelea thamani ya kifedha inayozalishwa kupitia wajibu wa siku zijazo au dai la kifedha. Tofauti na sarafu inayoungwa mkono na bidhaa halisi, aina hii ya pesa hutokana moja kwa moja na utoaji wa madeni au uongezaji wa mikopo. Inawakilisha ahadi ya malipo ya baadaye, ikichukulia pesa na deni kama pande mbili za sarafu moja ya kiuchumi.
Katika uchumi wa kisasa, pesa ya mkopo huundwa kimsingi kupitia mfumo wa benki wa akiba ya sehemu (fractional reserve banking). Benki za biashara zinapotoa mikopo, zina uwezo wa kuunda pesa ya mkopo kwa kiasi kinachozidi akiba halisi ya pesa taslimu iliyohifadhiwa kwenye ghala zao. Mchakato huu unaruhusu benki kupanua usambazaji wa pesa kwa kubadilisha wajibu wa madeni ya watu binafsi kuwa thamani ya kifedha inayoweza kutumika na kubadilishana kati ya pande husika.
Mifano ya kawaida ya pesa ya mkopo ni pamoja na hati fungani (bonds), hati za madeni (IOUs), na vyombo mbalimbali vinavyopatikana katika masoko ya fedha. Kwa mfano, benki inapoidhinisha mkopo kwa mkopaji, benki huunda amana katika akaunti ya mkopaji. Amana hii hufanya kazi kama pesa ya mkopo, ikimruhusu mkopaji kufanya manunuzi. Mkopaji kisha analazimika kurejesha deni hilo kwa muda, na kukamilisha mzunguko wa uundaji wa mikopo unaoendeleza mfumo wa kisasa wa kifedha.