Kiwango cha punguzo kinarejelea dhana mbili tofauti katika fedha. Katika benki, ni kiwango cha riba ambacho Benki Kuu (Federal Reserve) huwatoza benki za kibiashara kwa mikopo ya muda mfupi kupitia dirisha lake la punguzo. Utaratibu huu hutumika kama zana muhimu ya sera ya fedha, ikiruhusu benki kuu kufanya kazi kama mkopeshaji wa mwisho wakati taasisi za kifedha haziwezi kupata ufadhili kwingineko sokoni.
Katika uchambuzi wa uwekezaji, kiwango cha punguzo ni kiwango cha riba kinachotumiwa kukokotoa thamani ya sasa ya mtiririko wa pesa wa siku zijazo. Inazingatia thamani ya muda ya pesa, ikionyesha kanuni kwamba dola inayopokelewa wakati ujao ina thamani ndogo kuliko dola inayoshikiliwa leo. Wawekezaji mara nyingi huamua kiwango hiki kwa kutumia wastani wa gharama ya mtaji, gharama mbadala ya uwekezaji, au kiwango kisicho na hatari.
Ili kuelewa jinsi hii inavyofanya kazi, fikiria kuwa kiwango cha juu cha punguzo hupunguza thamani ya sasa ya mapato ya baadaye, wakati kiwango cha chini huiongeza. Kwa mfano, ikiwa mwekezaji anatarajia mradi kuzalisha pesa katika miaka mitano, wanatumia kiwango cha punguzo kurekebisha jumla hiyo ya baadaye hadi thamani yake ya sasa. Hesabu hii husaidia kubaini ikiwa mradi wa uwekezaji una faida kifedha kwa kulinganisha gharama ya sasa dhidi ya mapato yaliyopunguzwa ya baadaye.