Equity Market Neutral

Equity Market Neutral ni mkakati wa uwekezaji ulioundwa ili kuondoa hatari ya mwelekeo wa soko kwa kudumisha kwingineko iliyosawazishwa ya nafasi za muda mrefu (long) na muda mfupi (short). Lengo kuu ni kuzalisha faida bila kujali kama soko la hisa kwa ujumla linapanda au linashuka. Kwa kutokuwa na upendeleo wowote kwa mienendo ya jumla ya soko, mkakati huu unajikita kikamilifu katika utendaji wa kulinganisha wa dhamana binafsi.

Ili kutekeleza mbinu hii, meneja wa mfuko hubainisha hisa zinazotarajiwa kufanya vizuri na kuchukua nafasi za muda mrefu, huku akichukua nafasi za muda mfupi katika hisa zinazotarajiwa kufanya vibaya. Meneja analenga kuweka thamani ya jumla ya dola ya hisa hizi za muda mrefu na mfupi kuwa sawa. Uwiano huu husaidia kupunguza kuyumba kwa soko, kwani kwingineko hujengwa ili kupata faida kutokana na tofauti kati ya seti mbili za nafasi badala ya kutegemea faida za soko zima.

Kwa sababu hali ya soko hubadilika mara kwa mara, mifuko hii lazima irekebishe kikamilifu hisa zake ili kudumisha kutokuwa na upendeleo. Kwa mfano, meneja anaweza kuchukua nafasi ya muda mrefu katika hisa kumi za bioteknolojia huku akifanya nafasi ya muda mfupi katika hisa nyingine kumi za bioteknolojia ndani ya sekta hiyo hiyo. Ikiwa soko litabadilika, meneja hurekebisha nafasi hizo ili kuhakikisha kwingineko inabaki kulindwa, akitanguliza ustadi wa kuchagua hisa badala ya kutegemea mienendo ya jumla ya soko.

Shiriki makala: