Futures equivalent ni kipimo kinachowakilisha idadi mahususi ya mikataba ya hatima (futures contracts) inayohitajika ili kuiga wasifu wa hatari wa nafasi ya chaguo (options position). Dhana hii inatumika pekee kwa chaguo ambapo mali msingi ni mkataba wa hatima, kama vile zile zinazotegemea fahirisi za hisa, bidhaa, au sarafu. Kwa kukokotoa thamani hii, wafanyabiashara wanaweza kubainisha kiasi kamili cha hatima kinachohitajika ili kufidia delta halisi za umiliki wao wa chaguo uliopo.
Ili kubainisha futures equivalent, mfanyabiashara hukokotoa delta ya jumla inayohusishwa na nafasi yao ya chaguo. Thamani hii ni muhimu kwa ajili ya ulinzi dhidi ya hatari (hedging) inayotegemea delta, kwani inamruhusu mwekezaji kununua au kuuza idadi inayofaa ya mikataba ya hatima ili kufikia hali ya kutokuwa na upendeleo wa delta (delta-neutral state). Kwa kusawazisha nafasi kwa njia hii, mfanyabiashara hupunguza kwa ufanisi hatari ya mabadiliko ya bei katika mali msingi.
Kwa mfano, ikiwa mfanyabiashara anashikilia nafasi ya chaguo yenye delta mahususi ya jumla, anatumia futures equivalent kubainisha ni mikataba mingapi ya hatima ya kufanya biashara ili kupunguza hatari yake. Hesabu hii pia hutumiwa mara kwa mara katika mifumo ya uchanganuzi wa hatari na uwekaji wa kiasi cha dhamana (margin) kinachotegemea delta, ambapo masoko hutumia usikivu wa bei wa hatima ili kuweka dhamana inayohitajika au mahitaji ya margin kwa akaunti ya mfanyabiashara.