Logo ya kampuni ya Headway

Uwekezaji wa Magic Formula

Uwekezaji wa Magic Formula ni mkakati wa uwekezaji unaozingatia kanuni na nidhamu ulioundwa kusaidia wawekezaji binafsi kutambua makampuni yenye thamani iliyopunguzwa na utendaji wa juu. Uliotambulishwa na Joel Greenblatt katika kitabu chake cha mwaka 2005, The Little Book That Beats the Market, mbinu hii inalenga kuzipiku soko la hisa kwa ujumla kwa kuzingatia kanuni kuu ya uwekezaji wa thamani ya kununua makampuni mazuri kwa bei nafuu.

Mkakati huu hufanya kazi kwa kutumia vichujio vya kiasi (quantitative screens) kupanga hisa za makampuni makubwa kulingana na vipimo viwili vikuu: mavuno ya mapato (earnings yield) na faida kwenye mtaji uliowekezwa (return on invested capital). Kwa kupanga makampuni kulingana na mambo haya, fomula hii huchuja kimfumo makampuni madogo na kuondoa maamuzi ya kihisia, jambo linalowawezesha wawekezaji kuzingatia biashara zinazoonyesha faida na bei nzuri ikilinganishwa na thamani yake ya soko.

Kwa mfano, mwekezaji anayetumia mbinu hii angechunguza makampuni yenye faida kubwa kwenye mtaji na mavuno ya juu ya mapato, na hivyo kuunda orodha ya uwekezaji unaowezekana unaokidhi vigezo maalum vya ubora na thamani. Kwa kufuata mchakato huu wa kimbinu na usio wa kihisia, wawekezaji hutafuta kupata faida bora ya kila mwaka ikilinganishwa na faharisi ya S&P 500 kwa muda mrefu.

Shiriki makala: