Mfumo wa Merton ni mfumo wa kimuundo wa hatari ya mikopo uliotengenezwa na mwanauchumi Robert C. Merton mnamo mwaka 1974. Unatumika kama zana ya kihisabati kwa wachambuzi na wakopeshaji kutathmini uwezekano wa shirika kushindwa kutimiza wajibu wake wa kifedha. Kwa kuchukulia hisa za kampuni kama chaguo la kununua (call option) kwenye mali zake za msingi, mfumo huu hutoa njia ya kimfumo ya kupima hatari inayohusiana na muundo wa deni la kampuni.
Ili kufanya kazi, mfumo huu huchanganua uhusiano kati ya thamani ya jumla ya mali ya kampuni na wajibu wake wa madeni yaliyopo. Huchunguza hasa tarehe za kukomaa kwa deni na viwango vya jumla vya deni ili kubaini kama kampuni inaweza kudumisha uwezo wa kulipa madeni. Kwa kutumia nadharia ya bei ya chaguo (option pricing theory), mfumo huu huhesabu uwezekano wa kinadharia kwamba thamani ya mali ya kampuni itashuka chini ya thamani ya deni lake wakati wa kukomaa.
Kwa mfano, afisa wa mikopo ya kibiashara anaweza kutumia mfumo huu kutathmini uwezo wa mkopaji kurejesha mkopo. Kwa kuingiza data kuhusu tete ya mali ya kampuni na muda wa kukomaa kwa deni, afisa huyo anaweza kukadiria uwezekano wa kutolipa deni. Ingawa ni zana yenye nguvu ya uchambuzi, bado ni urahisi wa mienendo tata ya soko na mara nyingi hutumiwa pamoja na vipimo vingine vya kifedha ili kupata mtazamo wa kina wa afya ya kifedha ya kampuni.