Negative carry hutokea wakati gharama zinazohusiana na kudumisha uwekezaji au nafasi ya kibiashara zinapozidi mapato yanayotokana na mali hiyo. Hali hii inawakilisha mazingira ambapo gharama za kushikilia nafasi, kama vile malipo ya riba au ada za ufadhili, husababisha mtiririko hasi wa pesa badala ya faida kutoka kwa mali yenyewe.
Hali hii hufanya kazi kwa kulinganisha gharama za fedha dhidi ya mavuno ya uwekezaji. Ikiwa mwekezaji atakopa pesa kwa kiwango cha juu cha riba kuliko mapato yanayopatikana kutoka kwa mali iliyonunuliwa kwa fedha hizo, anapata negative carry. Kupanda kwa viwango vya riba kunaweza kuzidisha tatizo hili kwa kuongeza gharama za ufadhili, jambo ambalo hupunguza mapato yanayotarajiwa na kuongeza hasara kwa mwenye mali.
Ingawa inaweza kuonekana kuwa si jambo la kawaida kushikilia mali kama hizo, wawekezaji mara nyingi hukubali negative carry kwa sababu za kimkakati, kama vile kujikinga dhidi ya kuyumba kwa soko. Kwa mfano, mwekezaji anaweza kununua chaguzi za kuuza (put options) au kuuza hisa kwa mkopo ili kulinda kwingineko dhidi ya kushuka kwa soko. Ingawa nafasi hizi hugharimu pesa kudumishwa, uwezekano wa kupata faida ya mtaji au bima wanayotoa dhidi ya hasara kubwa zaidi inaweza kuhalalisha gharama zinazoendelea.