Mkopaji halisi ni taasisi inayokopa fedha nyingi zaidi kuliko inavyoweka akiba au kukopesha wengine. Kwa sababu watu binafsi, wafanyabiashara, na serikali nyingi hujihusisha na shughuli za kukopa na kukopesha kwa wakati mmoja, uainishaji hutegemea tofauti halisi kati ya thamani hizi mbili. Ikiwa jumla ya deni lililopatikana linazidi jumla ya mali zilizokopeshwa au kuwekwa akiba, taasisi hiyo huchukuliwa kuwa mkopaji halisi.
Hali hii hufanya kazi kwa kulinganisha mtiririko wa fedha wa taasisi. Wakati shirika au serikali inatumia zaidi ya inavyopata, lazima izibe pengo hilo kwa kutoa deni au kuchukua mikopo. Hata kama taasisi inamiliki kwingineko ya mali za deni au uwekezaji, inabaki kuwa mkopaji halisi mradi tu utoaji wake wa deni jipya unazidi mali na akiba zake zilizopo. Baada ya muda, tabia hii inaweza kusababisha mzigo mkubwa wa deni uliokusanywa.
Kwa mfano, serikali ya kitaifa mara nyingi hufanya kazi kama mkopaji halisi wakati matumizi yake kwa huduma za umma na miradi ya mtaji yanazidi mapato yake ya kodi. Vilevile, nchi inayozingatia kuagiza bidhaa na huduma nyingi zaidi kuliko inavyosafirisha nje lazima ikope kutoka nje ili kufidia nakisi ya biashara. Ingawa hii inaruhusu matumizi kuendelea, inaweza kuleta hatari za kifedha za muda mrefu na kuathiri msimamo wa kimkakati wa taasisi hiyo kuhusiana na wakopeshaji wake.