Chaguo la uuzaji (put option) ni mkataba wa kifedha wa derivative unaompa mnunuzi haki, lakini si wajibu, wa kuuza kiasi fulani cha mali msingi kwa bei iliyopangwa mapema, inayojulikana kama bei ya mgomo (strike price), kabla au katika tarehe maalum ya mwisho wa mkataba. Kwa kununua mkataba huu, mwenye chaguo anapata uwezo wa kuuza mali hiyo kwa bei ya mgomo hata kama bei ya soko itashuka kwa kiasi kikubwa chini ya kiwango hicho, na hivyo kufanya kazi kama kinga dhidi ya uwezekano wa kupungua kwa thamani.
Mwekezaji anaponunua chaguo la uuzaji, kwa kawaida anaonyesha mtazamo wa kushuka kwa bei (bearish sentiment), akitarajia kuwa bei ya mali msingi itapungua. Muuzaji wa chaguo la uuzaji, anayejulikana kama mwandishi (writer), anachukua msimamo wa kinyume. Mwandishi hukusanya malipo ya awali (premium) kwa kukubali wajibu wa kununua mali hiyo kwa bei ya mgomo ikiwa mnunuzi atachagua kutumia haki yake. Ikiwa bei ya mali itabaki juu ya bei ya mgomo wakati wa mwisho wa mkataba, chaguo hilo linaweza kuisha bila thamani, na kumruhusu mwandishi kubaki na malipo ya awali kama faida.
Kwa mfano, ikiwa mwekezaji anamiliki hisa za kampuni zinazouzwa kwa dola 50 na kununua chaguo la uuzaji lenye bei ya mgomo ya dola 45, amejilinda dhidi ya kushuka kwa thamani kubwa. Ikiwa bei ya hisa itaporomoka hadi dola 30, mwekezaji bado anaweza kutumia chaguo lake kuuza hisa hizo kwa bei ya mgomo ya dola 45. Utaratibu huu unatoa mkakati maalum wa kutoka na kupunguza hatari ya hasara kwa mwenye chaguo huku ukimpa wajibu maalum muuzaji.