Ubadilishaji wa kinyume ni mkakati wa usuluhishi (arbitrage) unaotumiwa na wafanyabiashara wa chaguzi (options) ili kupata faida wakati chaguo la kuuza (put option) likiwa na bei ya juu ikilinganishwa na chaguo la kununua (call option). Kwa kutekeleza biashara hii, mwekezaji anatafuta kupata faida isiyobadilika bila kujali jinsi bei ya hisa husika inavyosonga, na hivyo kuondoa hatari ya mwelekeo wa soko.
Ili kutekeleza mkakati huu, mfanyabiashara anauza hisa husika kwa mkopo (short selling) huku akijinunulia chaguo la kununua na kuuza chaguo la kuuza kwa wakati mmoja. Chaguzi zote mbili lazima ziwe na bei sawa ya utekelezaji (strike price) na tarehe sawa ya kuisha muda wake. Mchanganyiko huu hutengeneza nafasi ya synthetic long ambayo inafidia hisa zilizouzwa kwa mkopo, ikimruhusu mfanyabiashara kufaidika kutokana na tofauti ya bei kati ya malipo ya chaguo la kuuza na la kununua.
Kwa sababu chaguzi za kuuza kwa kawaida huwa nafuu kuliko chaguzi sawa za kununua, kupata fursa ya ubadilishaji wa kinyume ni nadra. Faida ya mwisho ya biashara hii inategemea uhusiano kati ya malipo ya chaguzi na gharama za kukopa zinazohusiana na kuuza hisa kwa mkopo. Ikiwa hesabu zinalingana, mfanyabiashara anapata faida inayoweza kuzidi uwekezaji wa soko la fedha wenye hatari ndogo.