Semivariance ni kipimo cha kitakwimu kinachotumiwa kutathmini hatari ya kupata hasara katika jalada la uwekezaji. Tofauti na tofauti ya kawaida (standard variance), ambayo huzingatia mkengeuko wote kutoka kwa wastani, semivariance huzingatia tu matokeo yanayoshuka chini ya lengo maalum au thamani ya wastani. Kwa kupuuza faida chanya, inatoa picha wazi zaidi ya hasara zinazoweza kumkabili mwekezaji.
Ili kukokotoa semivariance, unatafuta pointi zote za data katika seti ambazo ni ndogo kuliko wastani wa mapato. Kisha unazidisha tofauti kati ya thamani hizi maalum na wastani, na kukokotoa wastani wa mkengeuko huo uliopatikana. Mchakato huu hutenga kwa ufanisi tete inayohusishwa na utendaji hasi, na kuruhusu tathmini ya hatari iliyolengwa zaidi.
Kwa mfano, ikiwa mwekezaji anataka kutathmini hatari ya hisa, ataangalia mapato ya kihistoria yaliyofanya vibaya kuliko wastani. Ikiwa hisa mara nyingi hutoa mapato ya chini sana kuliko wastani, semivariance itakuwa juu, ikionyesha hatari kubwa ya kupata hasara. Wawekezaji mara nyingi hutumia programu za lahajedwali kufanya hesabu hizi, jambo linalowasaidia kufanya maamuzi sahihi zaidi kuhusu hatari ya jalada lao.