Athari ya Septemba (September Effect) inaelezea hali isiyo ya kawaida ya soko ambapo mapato ya soko la hisa kihistoria yamekuwa dhaifu katika mwezi wa Septemba ikilinganishwa na nyakati nyingine za mwaka. Katika karne iliyopita, data imeonyesha kuwa Septemba mara nyingi hurekodi utendaji wa chini kabisa wa wastani kwa fahirisi kuu kama S&P 500. Jambo hili huainishwa kama hali isiyo ya kawaida inayotegemea kalenda kwa sababu halina uhusiano wa wazi wa kisababishi au tukio maalum la kiuchumi la kuelezea mwelekeo huo.
Kiutendaji, athari hii hufanya kazi kama uchunguzi wa kitakwimu badala ya zana ya kutabiri inayotegemeka. Ingawa wastani wa mapato ya muda mrefu kwa mwezi huo umekuwa hasi, hii haimaanishi kuwa hisa hushuka kila mwaka. Katika matukio mengi, Septemba imekuwa mojawapo ya miezi yenye utendaji bora kwa wawekezaji. Kwa sababu tukio hili si thabiti na mara nyingi hutegemea vipindi maalum vya kihistoria, wataalamu wengi wa soko huliona kama hali ya kipekee katika data badala ya kanuni ya msingi ya kifedha.
Ili kuelewa jinsi hii inavyofanya kazi, zingatia kuwa tangu mwaka 1928, hisa zimeshuka mwezi Septemba takriban asilimia 55 tu ya wakati. Hii inaonyesha kuwa uwezekano wa mapato hasi ni bora kidogo tu kuliko kupindua sarafu. Kwa sababu wastani wa mapato kwa mwezi huo mara nyingine umekuwa chanya katika miaka ya hivi karibuni, wawekezaji kwa ujumla huonywa dhidi ya kutumia nadharia hii kufanya marekebisho makubwa ya kwingineko au maamuzi ya muda wa kuwekeza.