Mkakati wa synthetic call option ni mbinu ya uwekezaji ya kupanda kwa bei inayolenga kuiga utendaji wa kawaida wa long call option bila kununua chaguo hilo moja kwa moja. Huundwa kwa kushikilia nafasi ya long katika mali ya msingi, kama vile hisa, huku ukinunua put option kwa mali hiyo hiyo kwa wakati mmoja. Mchanganyiko huu humruhusu mwekezaji kufaidika na uwezekano wa kupanda kwa bei ya hisa huku akijiwekea ukomo wa hasara inayoweza kutokea.
Ili kutekeleza mkakati huu, mwekezaji hununua hisa na kuzioanisha na put option ya at-the-money. Put option hufanya kazi kama sera ya bima, ikimlinda mwekezaji dhidi ya kushuka kwa kiasi kikubwa kwa bei ya hisa wakati wa kipindi cha umiliki. Kwa sababu mkakati huu unahusisha kumiliki mali ya msingi, unatoa uwezekano wa faida usio na kikomo ikiwa bei ya hisa itapanda, ikionyesha tabia ya call option ya kawaida.
Kwa mfano, ikiwa mwekezaji anaamini kuwa hisa itaongezeka thamani lakini anataka kupunguza hatari ya kushuka kwa bei, anaweza kununua hisa 100 na put option inayolingana. Ikiwa bei ya hisa itashuka, put option inapata thamani, ikifidia hasara kwenye hisa. Ikiwa bei ya hisa itapanda, mwekezaji anafaidika na ongezeko la thamani ya hisa, akiondoa gharama ya malipo ya put option, na hivyo kuunda nafasi ya synthetic long call.