Teteo la bei linarejelea marudio na ukubwa wa mabadiliko ya bei ya mali katika kipindi maalum. Wakati mali inapopata teteo kubwa, bei yake hupanda na kushuka haraka na kwa kiasi kikubwa, jambo linalofanya thamani yake ya baadaye kutotabirika kwa urahisi. Kinyume chake, teteo dogo linaashiria kuwa bei hubaki thabiti kiasi kwa muda.
Kipimo hiki hufanya kazi kama kigezo cha hisia za soko na hatari. Kwa sababu mali zenye teteo kubwa zina njia za bei zisizotabirika, kwa ujumla huchukuliwa kuwa na hatari zaidi kuliko mali thabiti. Washiriki wa soko mara nyingi hufuatilia teteo kwa kutumia zana kama VIX, ambayo hupima teteo linalotarajiwa katika soko pana. Kielezo hiki mara nyingi huitwa kielezo cha hofu kwa sababu huwa kinapanda wakati wawekezaji wanapohisi kutokuwa na uhakika au wasiwasi kuhusu hali ya soko.
Kwa mfano wa kivitendo, fikiria mfanyabiashara wa siku anayetafuta teteo kubwa ili kupata fursa za faida ya muda mfupi kupitia mabadiliko ya haraka ya bei. Kinyume chake, mwekezaji wa muda mrefu anaweza kuona teteo hilo hilo kama chanzo cha wasiwasi. Wakati mfanyabiashara wa siku akitumia fursa ya mabadiliko hayo, mwekezaji wa muda mrefu mara nyingi hupuuza mabadiliko haya, akiamini kuwa masoko huwa yanapanda kwa muda mrefu licha ya vipindi vya muda vya kutokuwa na utulivu.